Santander signals Wall St ambition with Spac mandates

Former Credit Suisse bankers have helped Santander win lead roles on a series of high-profile blank-cheque company deals, underscoring the Spanish lender’s ambitions to become a more serious player on Wall Street.

Santander has in recent months been announced as the sole bookrunner on listings for several special purpose acquisition companies, or SPACS.

Поддръжниците зад капиталовите транспортни средства са познати лица, които яздеха големия взрив на SPAC през 2020 и 2021 година, в това число вложителите на милиардерите Алек Горс, Бил Фоли и неотдавна Чамат Палихапития. 

Мандатите отразяват въздействието на банкерите, наети от Credit Suisse след поглъщането на швейцарския заемодател през 2023 година от конкурентния UBS. Те включват Нирон Стабински, един от най-известните банкери на SPAC на Уолстрийт, и Дейвид Хермер, началник на корпоративното и капиталовото банкиране на Сантандер. 

Под изпълнителния ръководител Ана Ботин, Сантандер е подхванал доста разширение на своята корпоративна и капиталова банка през последните години. Отделът регистрира доходи от 4,4 милиарда Евро през първите шест месеца на 2025 година, нарастване от близо две трети за същия интервал през 2020 година

Сантандер е работил като единствен Bookrunner по пет описи на SPAC през първите шест месеца на годината, съгласно разкрития на компанията. 

SPACs са капиталови транспортни средства, които събират пари в в началото обществено предложение и търсят частна компания, с която да се сливат, като по този метод се обръщат към обществено място посредством това, което постоянно се назовава лист на задната част.

В продължение на години неразбираем ъгъл на света на финансовите пазари, практиката процъфтява по време на коронавирусната пандемия, когато SPAC издаването доближи рекордни максимуми, защото централните банки намалиха лихвите. Стабински стана прочут като „ Г -н SPAC “ през 2021 година, когато манията за капиталовите транспортни средства беше в своя пик. 

Пазарът се охлади доста от този момент, като по -голямата част от фирмите, изброени посредством SPACS, търгуват под 10 $ на акция, в която вложителите купиха. Много SPAC, които към момента търсят цели, вървят парите на вложителите, откакто не съумяха да намерят компания, с която да се слеят.

, като множеството съществени банки са се отдръпнали от по -малкото и по -малкото, като са по -малки, от които са по -малки, и не съумяха да намерят компания, от които да се слеят. Фирми, в това число Cantor Fitzgerald - който води редица огромни покупко-продажби в крипто пространството - както и в Cohen & Co и Btig. 

По -специално Palihapitiya беше дълготраен клиент на Credit Suisse, постоянно използваше банката за SPAC покупко-продажби, включваща сливания с комерсиална компания за галактически полети Virgin Galactic, Group за недвижими парцели Opendoor и Clover Health. 

Докато тези компании в този момент се търгуват много под цените си в листата, сливането с онлайн заемодателя SOFI се оказа по -успешно за Palihapitiya.  

santander, с цел да завоюват 6 на 100 от общите средства, събрани от последния лист на Palihapitiya, American Corpsition Corp A, съгласно регулаторното подаване. При задачата за набиране на средства това би било почти 15 милиона $. 

Но SPAC би трябвало да подписа договорка за Santander да завоюва таксите, функционалност, която евентуално ще подтиква банките да намерят целева компания. От първичния SPAC IPO, Santander ще завоюва скромна такса от 250 000 $.

Сантандер сподели в изказване, че през последните години е направил наеми, ориентирани към подсилване на предлагането на капиталовото си банкиране, с цел да „ продължи да генерира непрекъснат, печеливш напредък, употребявайки мрежата на Сантандър и порядъчен ръководство на риска “.